Concurenta scade comisioanele pensiilor obligatorii

Inca patru scheme de pensii private obligatorii (pilonul II) au primit saptamana trecuta unda verde de la Comisia de specialitate (CSSPP), ducand numarul total la sapte. Cum arata cele mai noi patru produse de pe piata si ce surprize aduc ele?
Cele patru prospecte autorizate apartin companiilor Prima Pensie (infiintata de slovenii de la Prva), Interamerican Pensii, Omniasig Pensii si AIG Pensii. Pentru ca acestea sa fie disponibile efectiv spre vanzare, CSSPP trebuie sa autorizeze si fondurile, dupa ce a dat unda verde prospectelor lor.
Fondul ce va fi administrat de Interamerican Pensii aduce cea mai mare surpriza: prima reducere de comisioane de administrare, dupa ce marea majoritate a administratorilor au declarat ca vor folosi limitele maxime legale. Astfel, dupa ce va deduce 2,5% din contributiile clientilor (comisionul initial de administrare), Interamerican nu va percepe comisionul permanent de administrare (0,05% pe luna sau 0,6% pe an, dedus din activul fondului) pe durata primilor doi ani (2008 si 2009).
Dintre cele sapte prospecte autorizate pana acum, doar Interamerican a operat aceasta promotie la comisioane, sub rezerva ca Aviva nu a comunicat ZF nivelul acestor comisioane, pentru a fi publicate.
Lipsa comisionului de administrare pe durata primilor doi ani ar putea reprezenta un argument serios de vanzare pentru fondul Interamerican si un element de atractivitate in plus pentru viitorii clienti ai fondului.
Toate cele patru noi scheme de pensii obligatorii au un profil de risc mediu, la fel ca si cele trei prospecte autorizate in primul val. Ele au structuri asemanatoare de alocare a activelor in portofoliul-tinta, adica aproximativ 70% in instrumente considerate sigure (titluri de stat si obligatiuni private straine) si 30% in instrumente mai riscante (actiuni listate, obligatiuni, instrumente de piata monetara, fonduri mutuale).
La limita maxima, adica in conditii favorabile de piata, cele patru fonduri vor putea investi pana la 30% (Prima Pensie si Omniforte, cum se numeste produsul Omniasig Pensii) sau chiar 35% (Interamerican si AIG) in actiuni listate pe diverse burse.
Din perspectiva politicii de investitii a fondurilor, toate cele sapte prospecte autorizate pana acum sunt foarte asemanatoare, diferentele reiesind doar la o privire mai atenta.
Prospectul schemei de pensii este principalul instrument de comparatie pentru a alege fondul de pensii obligatorii, alaturi de increderea in numele administratorului.
Comparativ cu cei sapte administratori deja autorizati, inca noua companii asteapta inca licenta de administrator si unda verde pentru prospectul schemei de pensii.

Pensiile facultative au strans pana acum peste 7.600 de clienti

Pensiile private facultative (pilonul III) au atras pana la finalul lunii iulie un numar de 7.598 de clienti pentru trei din cei patru administratori activi de pe piata.
Astfel, Allianz-Tiriac Pensii Private ramane lider pe aceasta piata in formare, cu un numar de 4.856 de clienti atrasi pana la 31 iulie anul acesta, urmat de ING Asigurari de Viata (cu 1.545 de clienti) si Aviva (cu 1.197 de clienti). BCR Asigurari de Viata, al patrulea administrator activ (care a inceput deja vanzarile) de pe piata nu a furnizat ZF aceasta informatie, pana la inchiderea editiei.
Pe parcursul lunii iulie, un numar de 4.297 de clienti au semnat pentru a incepe sa contribuie la o pensie privata facultativa la una dintre cele trei companii, fata de 3.301 clienti, numarati la finele lunii iunie. In mod efectiv, cei patru administratori au demarat vanzarile la inceputul lunii iunie, astfel ca iulie a fost prima luna completa de vanzare pentru pensiile facultative.
Allianz-Tiriac Pensii Private a atras in iulie 2.625 de clienti la cele doua fonduri ale sale. AZT Moderato, fondul cu profil mediu de risc, a strans in iulie 2.415 contracte noi de aderare, fata de cei 2.231 semnate pana la 30 iunie. AZT Vivace, fondul cu profil ridicat de risc, pentru care vanzarile abia au inceput, a convins 210 clienti sa incheie o pensie facultativa la Allianz.
Si ING Asigurari de Viata si-a dublat numarul de clienti atrasi in luna iulie, de la 740 la 1.545, adica 805 contracte noi. Toti clientii sunt cuprinsi in fondul ING Clasic, pentru ca spre deosebire de Allianz-Tiriac, cei de la ING Viata nu au inceput inca sa vanda si cel de-al doilea produs de pesnii facultative, ING Optim.
Cele doua produse ale ING au profiluri medii de risc, Optim oferind in plus clientilor un sistem de garantare a contributiilor nete.
Aviva, care a cumulat pana acum aproape 1.200 de clienti la fondul "Pensia mea", a depasit ING Asigurari de Viata la vanzarile din luna iulie. In timp ce pentru Aviva au semnat 867 de clienti in luna iulie (fata de 330 pana la 30 iunie), la fondul ING au aderat doar 805 clienti noi in luna iulie.
Per total, la finalul lunii iulie, activele celor cinci fonduri de pensii facutlative (incluzand de data aceasta si fondul BCR Prudent, dar si al doilea fond al Allian-Tiriac) au ajuns la 100.000 de euro, conform datelor furnizate ZF de catre BRD SocGen, banca depozitara.
In ultima saptamana de raportare a activelor (23-30 iulie), acestea practic s-au dublat, desi pe volume inca mici. Pe masura ce fondurile vor atrage clienti, activele vor ajunge anul acesta la nivelul mai multor milioane de euro.

Vincon Vrancea, primul angajator care da pensii private

Producatorul de vin si distilate din vin Vincon Vrancea, controlat de fostul fotbalist Gica Popescu, este prima companie din Romania care a oferit angajatilor proprii o pensie privata facultativa (pilonul III), ca parte a pachetului de beneficii salariale.
Astfel, 132 de angajati ai societatii Vincon Vrancea au primit o pensie privata facultativa, in contul careia angajatorul cotizeaza cu 200 de euro pe an. Conform legii, orice angajator poate oferi salariatilor sai o pensie facultativa, cotizand in beneficiul acestora. Optiunea semnarii unei pensii facultative apartine insa salariatului, care poate accepta sau refuza oferta angajatorului.

BT Aegon si Generali au primit licenta la pensiile obligatorii

BT Aegon si Generali sunt cele mai recente doua societati care au primit licenta de administrator pentru pensiile private obligatorii (pilonul II), a anuntat vineri Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
Numarul total al administratorilor de pensii private obligatorii a ajuns la noua, dupa ce in ultimele doua saptamani au primit licenta si ING, Allianz-Tiriac, Aviva, Omniasig, Interamerican, AIG si Prima Pensie.

ING: Clientii pe pensii private din Romania vor reprezenta 20% din toata Europa Centrala

Romania este o piata "strategica" pentru grupul financiar olandez ING, foarte importanta, avand in vedere ca doar in cateva luni va ajunge la 20% din numarul total al clientilor de pensii private din Europa Centrala si de Est ai companiei.
"Piata romaneasca de pensii private este unul dintre proiectele strategice pentru noi. Avem o fereastra de oportunitate de patru luni (intre 17 septembrie si 17 ianuarie, cand toti angajatii sub 35 de ani vor trebui sa aleaga un fond privat de pensii - n.red.), in care obiectivul este sa atragem un milion de clienti", a declarat Jacques de Vaucleroy, membru al boardului executiv al ING, responsabil de asigurari pentru Europa.
ING are circa 6 milioane de clienti in Europa Centrala, dintre care 4 milioane contributori la fondurile de pensii private si restul detinatori de polite de asigurare, deci cei un milion de clienti din Romania vor reprezenta 20% din total pe pensii private.
Vaucleroy, unul dintre cei noua membri ai Boardului executiv al ING, urmareste foarte de aproape piata autohtona in aceasta perioada. "Am fost pregatiti pentru start la 1 august, dar din pacate data a fost amanata (pentru 17 septembrie - n.red.). Sa speram ca va fi respectat noul termen", a mentionat executivul ING. De Vaucleroy spune ca este greu de estimat cand va fi atins primul miliard de euro in active administrate pe piata romaneasca. "Spre deosebire de celelalte piete din Europa Centrala si de Est, in Romania procentajul de contributie este foarte mic, de 2% in primul an".
ING a adus pana acum la capitalul companiei de pensii peste 50 milioane de euro si mizeaza pe atragerea a 35.000 de agenti de marketing. "Vom investi multi bani in Romania. Angajamentul nostru va fi foarte puternic", a mai spus oficialul ING, fara sa dea mai multe detalii.
ING se pregateste de multi ani pentru intrarea pe pensii private pe piata autohtona, fiind una dintre companiile care a solicitat permanent autoritatilor elaborarea legislatiei necesare.
Odata atrasi, cei un milion de clienti din pensii private vor fi o baza de plecare pentru promovarea altor produse, mai sofisticate, de asigurari sau de fonduri de investitii.
ING nu ia in considerare deocamdata achizitii pe piata financiara romaneasca, dar daca apar oportunitati va actiona. "In general ne dezvoltam organic, dar suntem deschisi la orice oportunitate care apare", a spus de Vaucleroy.
ING are 262.000 de clienti in asigurari de viata in Romania, fata de 795.000 de clienti in Ungaria (inclusiv pensii private), 2,88 milioane de clienti in Polonia sau 774.000 in Cehia. Compania a intrat deja pe piata romaneasca a fondurilor de pensii facultative, unde are 1.545 de clienti. Printre competitorii olandezilor sunt AIG (SUA), Allianz (Germania), Generali (Italia), Interamerican (Olanda) sau Omniasig (capital austriac). Linia de asigurari si pensii din Europa Centrala si de Est a adus in 2006 3% din totalul profitului brut, fata de 23% intreaga linie de asigurari din Europa sau 20% asigurarile de pe piata americana.
Insa in termeni de new business (polite noi vandute), un indicator foarte urmarit in industria asigurarilor, asigurarile si pensiile din Europa Centrala si de Est reprezinta 14%, fata de 27% toata Europa sau 21% Statele Unite. In Europa Centrala si de Est compania are operatiuni in Polonia, Ungaria, Cehia, Slovacia, Romania, Bulgaria si Rusia.
Grupul ING, care cuprinde banci, asigurari de viata si administrare de active, are o capitalizare de piata de circa 70 miliarde de euro, fiind pe locul 8 in Europa printre institutiile financiare si pe locul 15 in lume.


Furtuna financiara "subprime"
Furtuna financiara care traverseaza pietele financiare globale in acest moment, provocata de situatia proasta a creditelor "subprime" (riscante) din Statele Unite, nu are de ce sa afecteze Romania sau alte piete din Europa Centrala si de Est.
"Daca nimeni din Romania (nici o institutie financiara - n.red) nu are expunere, nu are de ce sa se teama", a spus Vaucleroy.
Oficialul ING este de parere ca aceasta situatie a fost provocata de apetitul tot mai mare al investitorilor pentru active riscante din ultimii ani, ca urmare a lichiditatii foarte mari de pe pietele internationale.


ING si Formula 1
ING a decis sa intre de anul acesta ca unul dintre cei mai mari sponsori in Formula 1, ca partener pentru Renault. "Am plecat de la nevoia de a arata ca suntem un brand global, iar Formula 1 este singurul sport cu adevarat global", a explicat Vaucleroy. Bugetul alocat de companie se ridica la cateva zeci de milioane de euro pe an, potrivit unor surse din piata. Echipa Renault Ing beneficiaza de al saselea buget din cele 11 echipe de Formula 1. Prima, Ferrari, are peste 600 milioane de euro de cheltuit pe an. Oficialii ING spun ca implicarea in Formula era necesara pentru a atenua diferenta intre puterea companiei (nr. 10 in lume ca cifra de afaceri) si recunoasterea sa printre consumatori ca un brand global, destul de redusa.

Pensiile private si real estate-ul au atras investitii record

Serviciile financiare, in special segmentul de pensii private, si domeniul real estate au fost vedetele majorarilor de capital operate de companiile cu participare straina in iunie, valoarea totala a acestora situandu-se la aproape 106 milioane de euro, potrivit datelor Oficiului National al Registrului Comertului (ONRC).
Suma reprezinta peste 40% din totalul majorarilor de capital operate in a sasea luna a anului de catre companiile straine.
Ponderea majoritara o detin aporturile de capital din sectorul imobiliar care s-au ridicat la 61 de milioane de euro.
Cel mai important actor pe acest segment este compania cu capital majoritar spaniol Gran Via, care a adus in iunie 54,8 milioane de euro la capitalul celor doua firme pe care le detine - Gran Via Ghencea si Gran Via Lujerului Imobiliare. Compania a cumparat recent, cu 42 de milioane de euro, fosta fabrica Tricodava din cartierul bucurestean Drumul Taberei, pe terenul careia urmeaza sa construiasca 2.100 de apartamente. Anterior, investitorul spaniol a cumparat terenul si cladirea fostei fabrici Frigocom din cartierul bucurestean Drumul Taberei, pe care urmeaza sa o demoleze pentru a construi 1.400 de locuinte. Obiectivul grupului spaniol este construirea in Romania a circa 14.000 de locuinte in sapte ani, in urma unor investitii totale de circa un miliard de euro.
In ceea ce priveste celalalt sector "vedeta", cea mai mare injectie de capital a fost facuta de ATE Bank Grecia (Banca Agricola) - unul dintre jucatorii de top de pe piata elena - care a adus peste 23 de milioane de euro la capitalul ATE Bank Romania, fosta Mindbank.
Primele autorizari pe segmentul pensiilor obligatorii administrate privat si al pensiilor facultative au determinat un aflux de capital spre companiile din domeniu. In iunie, patru astfel de societati si-au majorat capitalul cu peste 18 milioane de euro.
De cel mai mare aport de capital, respectiv 6,2 milioane de euro, a beneficiat Interamerican - societate de administrare a unui fond de pensii privat.
Printre societatile din domeniu care au mai operat majorari de capital in iunie se numara Omniasig Pensii - detinuta de israelienii de la TBIH, care a primit o injectie de capital de aproape 5 milioane de euro, si Prima Pensie Fond de Pensie, unde grupul sloven Prva a adus 4,2 milioane de euro.

Bancpost si BRD intra in hora pensiilor private

Bancpost si BRD se alatura administratorilor de pensii private obligatorii in urma autorizarii de catre Consiliul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a societatilor BRD Fond de Pensii si Bancpost Fond de Pensii, numarul bancilor inscrise pe lista administratorilor de pensii private obligatorii ridicandu-se in prezent la cinci.
BRD Fond de Pensii a primit ieri autorizarea din partea CSSPP ca administrator pentru pensii obligatorii, Comisia aproband si prospectul schemei de pensii a Fondului de Pensii Administrat Privat BRD.

OTP Fond de Pensii a primit autorizarea CSSPP ca administrator pentru pensiile private obligatorii

Consiliul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a aprobat, astazi, autorizarea companiei OTP Fond de Pensii ca administrator pe segmentul pensiilor private obligatorii (pilonul II), precum si a prospectului schemei de pensii a Fondului de Pensii Administrat Privat OTP.
/> Companiile Grawe Pension Services Broker de Pensii Private, Intermanagement Broker de Pensii Private, Prosper Broker de Pensii Private, Raiffeisen Pensii Broker de Pensii Private si Anne's Broker de Pensii Private au primit autorizarea ca broker de pensii private pentru desfasurarea activitatii de marketing al fondului de pensii administrat privat. Mediafax

KD Life intra pe pensii private

KD Life, companie de asigurari de viata membra a grupului sloven KD, a depus ieri dosarul pentru infiintarea unei societati de pensii obligatorii (pilonul II) la Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. "Ne-am gandit mult timp daca sa intram pe piata pensiilor private sau nu, avand in vedere ca legislatia nu era foarte clara", explica Ian Harrocks, CEO KD Life, decizia de a incepe formalitatile pentru administrarea pensiilor obligatorii cu doar o luna inainte de startul acestui sistem, programat pentru data de 17 septembrie. La inceputul anului viitor, compania va intra si pe piata pensiilor facultative.

Generali pregateste primul fond de pensii cu risc ridicat

Generali este compania care va gestiona primul fond de pensii private obligatorii (pilonul II) cu profil ridicat de risc, fiind pana acum singura din cele 11 companii autorizate pe aceasta piata care a pregatit un astfel de produs.
Banii clientilor de pensii private obligatorii ai Generali Fond de Pensii vor fi investiti in proportie de 36% in actiuni listate la burse romanesti sau europene, conform informatiilor din prospectul schemei de pensii. Desi portofoliul-tinta va viza o alocare de active de 36% catre actiuni listate, aceasta pondere va putea oscila intre 15% si 50%, in functie de conditiile de piata.

Slovenii de la KD investesc 10 mil. euro in pensii obligatorii

Grupul sloven KD, prezent in Romania cu o companie de asigurari de viata, o societate de administrare a investitiilor si una de brokeraj, va intra in curand pe piata pensiilor obligatorii.
Grupul a depus marti la Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) dosarul pentru infiintarea unei companii care va administra fonduri de pensii din pilonul II, investitia in aceasta societate fiind de 10 milioane de euro, potrivit lui Ian Harrocks, directorul general al companiei de asigurari a grupului, KD Life.

Concurenta a redus comisioanele pensiilor facultative

Principalii administratori de pensii private facultative (pilonul III) de pe piata, Allianz-Tiriac Pensii Private si ING Asigurari de Viata, au intrat intr-un razboi al reducerii comisioanelor pentru cele patru fonduri pe care le gestioneaza.
Dupa ce ING a anuntat in urma cu cateva saptamani o oferta promotionala, prin care suporta o mare parte dintre comisioanele percepute fondurilor pana cand acestea ating o anumita dimensiune, Allianz-Tiriac a adoptat aceeasi strategie, apoi a redus direct si comisioanele de administrare.
Astfel, cele doua fonduri administrate de Allianz-Tiriac Pensii Private, AZT Moderato (profil mediu de risc) si AZT Vivace (profil ridicat de risc) nu vor suporta comisioanele de depozitare si de audit din activele proprii pana cand acestea nu vor atinge 2 milioane de euro. Reducerea semnificativa survine insa la comisionul permanent de administrare, care se deduce lunar din activul net al fondurilor.
In cazul AZT Moderato, comisionul de administrare a scazut de la 0,2% pe luna (adica de la aproximativ 2,4% pe an) la 1,09% pe an. In cazul AZT Vivace, acelasi comision a scazut tot de la 0,2% pe luna (2,4% pe an) la 1,5% pe an. In plus, comisionul initial, perceput din contributiile virate inainte ca acestea sa se transforme in unitati de fond, a scazut usor pentru ambele fonduri, de la 5% la 4,95%.
Allianz-Tiriac Pensii Private a redus comisioanele prin modificarea prospectelor de emisiune ale celor doua fonduri, ca raspuns la oferta promotionala operata de ING Asigurari de Viata in acelasi mod.
Anterior, ING s-a angajat sa suporte in locul clientilor comisionul de administrare permanenta pentru cele doua fonduri de pensii facultative pe care le gestioneaza, respectiv 1,24% pentru ING Clasic si 1,36% pentru ING Optim, pana cand activele acestor fonduri vor atinge 7 mil. lei (circa 2,2 mil. euro).
Tot la aceeasi amanare intrau si alte trei comisioane, pentru ambele fonduri: cel de depozitare, de custodie si de audit. Ambele fonduri au un profil mediu de risc, Optim avand in plus un sistem de garantare a contributiilor nete virate.
Reducerile de comisioane practicate de ING si Allianz fac produsele acestora cu atat mai atractive, dand in acelasi timp semnalul ca batalia marilor nume de pe piata financiara a inceput si la pensiile facultative. Vanzarile acestor pensii (pilonul III) au inceput in luna mai a acestui an, adica in urma cu doar trei luni, iar produsele au inceput deja sa fie imbunatatite de administratori, sub presiunea concurentei.
In afara de cele patru fonduri gestionate de ING Viata si Allianz-Tiriac Pensii Private, pe piata pensiilor facultative mai activeaza inca doua fonduri: Pensia mea, administrat de Aviva si BCR Prudent, gestionat de BCR Asigurari de Viata. In plus, inca doua fonduri sunt in pregatire de lansare, prospectele lor de emisiune fiind deja autorizate: OTP Strateg, administrat de OTP Garancia si Raiffeisen Acumulare, gestionat de Raiffeisen Asset Management.
Piata pensiilor facultative este inca abia in formare, Allianz si ING conducand deocamdata ostilitatile, conform celor mai recente date (valabile pentru 10 august) publicate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP). Statisticile arata ca cele doua fonduri AZT au adunat deja 2.954 de clienti care au si virat prima contributie lunara, iar fondul ING Clasic - 897 de clienti cu prima contributie virata. Pentru ING Optim, compania nu a inceput inca vanzarile. Per total, cele cinci fonduri active au adunat 4.465 de participanti si active de circa 130.000 de euro.

Pensiile private obligatorii intra in linie dreapta: primele cinci fonduri au fost autorizate

Comisia de Pensii Private (CSSPP) a autorizat ieri primele 5 fonduri de pensii private obligatorii (pilonul II) si estimeaza ca numarul acestora va ajunge la 15 pana la startul oficial al sistemului, programat pe 17 septembrie.
Cele cinci fonduri de pensii obligatorii autorizate ieri sunt Pensia Viva (administrat de Aviva Pensii), AZT Viitorul Tau (Allianz-Tiriac Pensii Private), ING (ING Pensii), Aripi (Generali Pensii) si Vital (BT Aegon). Tot ieri, numarul administratorilor autorizati pe piata pensiilor obligatorii a ajuns la 12, dupa ce in lista a intrat si BCR Pensii.
Practic, pregatirile pentru startul pietei, programat oficial la 17 septembrie, sunt pe ultima suta de metri, spun oficialii autoritatii de reglementare.
"Odata cu aparitia de azi (ieri, n.red.) a primelor cinci fonduri am intrat in ultimele faze de autorizare. Pregatirile au intrat in linie dreapta, iar pana la startul de pe 17 septembrie a mai ramas mai putin de o luna. Pana acum, sunt indeplinite aproape toate conditiile pentru un start reusit al pietei, de la procedurile legislative pana la autorizarea unor nume mari, investitori importanti de pe aceasta piata", a declarat pentru ZF Mircea Oancea, presedintele CSSPP.
Cele cinci companii care au primit ieri unda verde pentru fondul de pensii obligatorii mai au doar un singur pas pentru a fi gata de vanzarea produsului, anume autorizarea fortei de vanzare. Fiecare companie va veni la CSSPP cu lista de agenti de marketing (persoane fizice), pentru care va primi unda verde, fiind apoi gata sa inceapa vanzarile incepand cu data de 17 septembrie.
"As spune ca la aceasta data vor fi gata sa inceapa 15 companii, adica vom avea 15 fonduri de pensii obligatorii", a estimat Oancea, pe baza stadiului de pregatire a celorlalte companii care au depus la Comisie documentatia pentru autorizare.
Pana acum, 12 companii au fost deja autorizate ca administrator de pensii private obligatorii, dintre care 5 sunt mai avansate (au primit autorizarea fondului), iar 7 sunt cu un pas in urma (au primit doar autorizarea prospectului fondului). Pe langa acestea, alte sase companii sunt pe lista de asteptare pentru licenta de administrator, fiind cu inca un pas in urma in aceasta cursa.
Conform legii, fiecare administrator de pensii obligatorii poate gestiona un singur fond, iar fiecare client (participant) poate adera la un singur fond dintre cele de pe piata. Toti salariatii sub 35 de ani sunt obligati sa adere la un astfel de fond in perioada 17 septembrie - 17 ianuarie, optiunea fiind deschisa si salariatilor cu varsta cuprinsa intre 35 si 45 de ani. Acestia au insa timp sa ia decizia aderarii pana ating varsta limita de 45 de ani, ei putand opta si sa ramana in afara sistemului.
Pana la data startului oficial, companiilor le este interzis sa faca publicitate produsului sau sa inceapa efectiv vanzarile, conform legislatiei.
Cat priveste campania publica de informare derulata de CSSPP, aceasta a inceput deja, dar timid, doar pe radioul public, spune Mircea Oancea.
"Primele difuzari ale spotului audio din campania publica de informare au inceput saptamana trecuta pe radioul public. De asemenea, asteptam ca primele difuzari ale clipului video sa inceapa pe postul public de televiziune chiar de saptamana aceasta sau cel tarziu de saptamana viitoare", a precizat seful CSSPP.
Clipurile audio si video ale campaniei publice de informare privind pensiile obligatorii au gratuitate la difuzare pe posturile publice de radio si TV (Radio Romania si TVR1). In prezent, Comisia este in negocieri cu cateva posturi private de televiziune pentru difuzarea spotului video la preturi mai reduse, bugetul campaniei fiind limitat, a mai spus oficialul.
Restul campaniei va consta in expedierea de materiale informative tiparite catre aproximativ 4 milioane de potentiali participanti la sistem, prin posta (direct-mailing). Comisia estimeaza ca aceasta etapa a campaniei va avea loc undeva in prima jumatate a lunii septembrie, din cauza costurilor mai mari, fara insa a depasi data oficiala de start a sistemului.

Fonduri cu risc mediu la OTP si BT Aegon

OTP si BT Aegon, doi dintre administratorii autorizati recent pe piata pensiilor private obligatorii (pilonul II), au pregatit cate un fond de pensii cu risc mediu, conform prospectelor transmise ZF.
Produsele lor, numite Vital Fond de Pensii (pentru BT Aegon) si OTP Fond de Pensii (pentru OTP) sunt asemanatoare cu celelalte fonduri cu risc mediu, ale caror prospecte au fost deja autorizate de Comisia de Pensii Private (CSSPP).
Pana acum, din 18 companii interesate de aceasta piata, CSSPP a acordat 12 licente de administrator si a autorizat cele 12 prospecte de pensii obligatorii ale acestora. Dintre aceste 12 prospecte, 5 au fost deja autorizate ca fonduri. Pana acum, 9 prospecte apartin unor fonduri cu risc mediu (unde se incadreaza si OTP si BT Aegon), un singur prospect apartine unui fond cu risc ridicat (fondul Aripi, care va fi administrat de Generali), iar celelalte doua prospecte (ale BCR si BRD) nu au fost inca facute publice.
Fondul OTP va investi circa 25% din active in actiuni si obligatiuni listate si 66% din active in titluri de stat si obligatiuni private straine, conform portofoliului-tinta prevazut in prospect. Limita maxima de investitii pentru instrumentele cu risc scazut (titluri de stat si obligatiuni private straine) este de 90%. In acelasi timp, fondul BT Aegon va avea un portofoliu-tinta ce va investi 22,5% in actiuni listate si 70% in instrumente cu risc scazut. In cazul acestui fond, limita maxima de investitii in instrumente sigure este 85%.
Pe partea de comisioane de administrare si transfer, ambele fonduri au adoptat limitele maxime legale: 2,5% comision initial de administrare (dedus din contributiile virate), 0,05% pe luna comision permanent de administrare (dedus din activele fondului) si 5% din active, perceput doar daca participantul vrea sa se transfere la alt fond in mai putin de 5 ani de la aderarea la fond.

Grawe vinde pensii private obligatorii pentru BT Aegon

Grawe, companie de asigurari cu capital austriac, va vinde pensii private obligatorii (pilonul II) pentru BT Aegon, joint venture-ul dintre Banca Transilvania si grupul olandez Aegon, in urma semnarii unui parteneriat intre cele doua companii.
"Targetul nostru in acest an este sa atragem intre 50.000 si 80.000 de clienti pentru BT Aegon", a declarat directorul general al Grawe, Peter Kasyk.
Distributia pensiilor obligatorii se va face prin intermediul unui broker de pensii infiintat recent de Grawe, care va avea circa 2.500 de agenti de marketing pana la mijlocul lunii septembrie, cand va incepe perioada de aderare a salariatilor de sub 35 de ani la fondurile de pensii obligatorii.
Investitia pentru infiintarea Grawe Pension Services a fost de circa 50.000 de euro, veniturile societatii urmand sa ajunga la 100.000 de euro in acest an, estimeaza Peter Kasyk.
Grawe a fost anul trecut al cincilea jucator de pe piata asigurarilor de viata, cu afaceri de 18,3 mil. euro si un profit net de 1,2 mil. euro. Compania si-a extins reteaua teritoriala odata cu preluarea societatii de asigurari de viata Sara Merkur in cursul anului 2005.
Fondul de pilon II al BT Aegon, autorizat recent de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, are risc mediu si va investi 70% din bani in titluri de stat si obligatiuni si 30% in valori mobiliare.
Reprezentantii BT Aegon estimeaza ca vor avea intre 300.000 si 500.000 de clienti si o cota de piata de 10-15% pana la sfarsitul anului. Pana acum, olandezii si Banca Transilvania au investit 7 mil. euro in dezvoltarea companiei de pensii private. "Vom avea nevoie de 5-10 ani pentru a trece societatea pe profit. Depinde de cati clienti vom avea si de cat de eficient va fi fondul pe care il vom administra. Administratorii care nu vor avea cel putin 100.000 de clienti vor iesi de pe piata, pentru ca operatiunile devin prea scumpe cu un numar atat de mic de participanti", spune Gabor Kepecs, seful operatiunilor Aegon pentru Europa Centrala si de Est.
Olandezii de la Aegon intentioneaza sa vina in Romania si cu asigurarile de viata. "Anul viitor, probabil in prima jumatate, vom aduce in Romania compania noastra de asigurari de viata printr-o investitie de tip greenfield. Vom investi cat va fi necesar pentru a ne dezvolta o pozitie puternica in Romania. Dupa cativa ani insa, este posibil sa facem si o achizitie", afirma Gabor Kepecs.
Aegon este unul dintre cele mai mari grupuri financiare la nivel european, cu afaceri in asigurari generale, de viata si pensii si peste 40 de milioane de clienti.

Pensiile private au intrat oficial pe sticla

Campania publica de informare privind pensiile private obligatorii (pilonul II) a inceput ieri pe televiziune, cu primul din cele doua spoturi realizate in acest sens.
Deocamdata, spotul video este difuzat doar pe canalele televiziunii publice, Comisia de Pensii Private (CSSPP) fiind in negocieri si cu 3-4 posturi private de televiziune pentru sustinerea campaniei.
Spoturile (audio si video) au gratuitate la difuzare pe radioul si televiziunea publica, CSSPP bazandu-se deocamdata pe un buget modest de promovare, de numai un milion de dolari. Acesti bani trebuie sa acopere deocamdata atat difuzarea radio-TV a spoturilor, cat si partea de distributie de materiale publicitare prin posta (direct-mailing), campanie ce va incepe probabil in luna septembrie.
Momentan, CSSPP asteapta suplimentari ale bugetului de campanie din partea Bancii Mondiale, care a finantat pana acum activitatile Comisiei.
Startul oficial al vanzarii pensiilor private este programat la 17 septembrie, iar campania publica de informare privind aceste produse financiare va dura inclusiv pe durata celor patru luni de aderare initiala a participantilor la sistem.
Conform legii, in perioada de patru luni dintre 17 septembrie 2007 si 17 ianuarie 2008, toti salariatii sub 35 de ani trebuie sa adere la unul dintre fondurile de pensii obligatorii de pe piata. Cei ramasi fara optiune dintre salariatii sub 35 de ani vor fi redistribuiti aleator intre fondurile existente. Pentru salariatii cu 36-45 de ani, participarea este optionala, ei avand timp sa se hotarasca pana la varsta limita de 45 de ani.
Deocamdata, 5 fonduri de pensii obligatorii au fost deja autorizate, estimarea oficiala fiind ca aproximativ 15 fonduri vor fi gata de start.
Pentru salariati, intrarea in sistem nu presupune nicio cheltuiala suplimentara, cotizatia lunara reprezentand, pentru inceput, doua puncte procentuale din cele 9,5% din salariul brut, CAS platit de angajat. Ulterior, contributia creste treptat, la 6% in 2016, dar tot fara a presupune cheltuieli suplimentare.

Cinci noi fonduri de pensii obligatorii au aparut pe piata

Inca cinci fonduri de pensii private obligatorii (pilonul II) au fost autorizate ieri de catre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), a anuntat institutia.
Impreuna cu cele cinci fonduri autorizate saptamana trecuta, numarul total al acestora a ajuns la 10.
Cele cinci fonduri autorizate astazi apartin administratorilor de pensii obligatorii OTP, BRD, AIG, Interamerican si Prima Pensie (slovenii de la Prva). Saptamana trecuta au primit unda verde fondurile Allianz-Tiriac Pensii Private, ING, Aviva, BT Aegon si Generali. In plus, inca doua prospecte au fost anterior autorizate de Comisie (ale Omniasig si BCR), acestea asteptand acum sa fie autorizate ca fonduri de pensii obligatorii.

Pensiile facultative au atras aproape 6.500 de cotizanti

Fondurile de pensii private facultative (pilonul III) active pe piata au atras 6.425 de cotizanti pana la data de 24 august, conform datelor centralizate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
Cei mai multi cotizanti ii au cele doua fonduri ale Allianz-Tiriac Pensii Private, adica 4.071, urmate de fondul administrat de ING Asigurari de Viata (1.262 de cotizanti), cel al Aviva (892) si BCR Asigurari de Viata (200). Activele celor cinci fonduri au atins 725.000 de lei (aproape 225.000 de euro), cu 19% mai mult decat in urma cu o saptamana. Clasamentul activelor este acelasi cu cel al numarului de cotizanti. In realitate, numarul de clienti (contracte vandute) ai fondurilor este mai mare decat numarul de participanti, apropiindu-se, dupa unele estimari, chiar de 10.000. Clientii care au semnat recent contractul de pensie facultativa cu unul dintre administratori si nu au apucat sa si vireze prima contributie la fond nu sunt considerati participanti la fond.

Doua noi fonduri de pensii obligatorii pe piata

Fondurile de pensii private obligatorii (pilonul II) apartinand BCR si Omniasig au fost autorizate ieri de catre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP).
De asemenea, Bancpost a devenit administrator de pensii private obligatorii, fiindu-i autorizat si prospectul schemei de pensii.
In total, numarul fondurilor de pensii obligatorii autorizate pana in prezent a ajuns la 12. Aceste produse apartin Allianz-Tiriac Pensii Private, ING, Aviva, Interamerican, AIG, Prima Pensie, BT Aegon, Generali, OTP, BRD, BCR si Omniasig. Comisia de Supraveghere estimeaza ca numarul total al fondurilor autorizate pana la startul sistemului (programat oficial la 17 septembrie) ar putea ajunge la 15.

ING: Numarul salariatilor care ajung la loteria pensiilor ar putea fi de 40%

Numarul salariatilor sub 45 de ani care ar putea ajunge in procesul de redistribire automata (loterie) catre un fond de pensii private obligatorii (pilonul II) ar putea fi de 40%, estimeaza Radu Vasilescu (foto), managerul companiei ING Fond de Pensii. "Ponderea de 40% ar putea deveni realitate din cauza procesului de validare a participantilor la sistem", a spus Vasilescu. Conform legislatiei actuale, daca un potential client semneaza mai multe acte de aderare, cu mai multe fonduri, el ajunge intr-o procedura de arbitraj intre companiile de administrare. Daca acestea nu se inteleg al cui este de fapt clientul, acesta ajunge in procedura de redistribuire catre un fond de pensii. Din acest motiv, este necesara modificarea normei de aderare in sistemul pensiilor private obligatorii, pentru a reduce ponderea salariatilor care ajung intr-un fond de pensii prin loterie.

Peste 250.000 de agenti intra in febra pensiilor private

Numarul agentilor de marketing autorizati sa vanda pensii private obligatorii (pilonul II) a depasit 68.000 la finalul saptamanii trecute si va ajunge astazi la aproape 110.000 de persoane, conform Comisiei de Pensii Private (CSSPP). Interesul pentru pensii private se dovedeste astfel mult peste estimarile initiale, in conditiile in care la inceput contributia din salariul brut va fi de doar 2%.
In urma cu sase luni, estimarea era de 100.000 de agenti, iar acum numarul acestora ar putea depasi 250.000, adica unul din 40 de romani activi este implicat in pensii. Atractivitatea consta in comisionul acordat de companii, care poate varia intre 20 si 50 de euro de persoana convinsa sa adere la un anumit fond. Campania de vanzare incepe intr-o saptamana, pe data de 17 septembrie. Cu alte cuvinte, companiile de administrare mai au timp doar saptamana aceasta sa-si autorizeze forta de vanzare, pentru a fi sigure ca prind startul sistemului.
Pana acum, ING este prima companie care si-a autorizat forta de vanzare, de aproape 34.000 de agenti, adica jumatate din cei 68.000 autorizati deja. Cealalta jumatate este acoperita de doi brokeri de pensii, Brokerpool Cluj (peste 6.000 de agenti) si AAV Bucuresti (peste 28.000 de agenti).
Deocamdata, numarul companiilor autorizate ca administrator de pensii private a ajuns la 13, iar cel al fondurilor autorizare, la 12. Bancpost este a 13-a companie autorizata, dar care nu a primit inca unda verde pentru fondul administrat. Toti salariatii sub 35 de ani vor fi obligati sa adere la un fond de pensii, iar cei intre 35 si 45 de ani vor putea adera fara sa fie obligati.

Slovenii de la Prima Pensie lucreaza la un fond de pensii facultative

Prima Pensie, societate de administrare a fondurilor de pensii private infiintata de grupul sloven Prva, se va extinde pe segmentul administrarii de pensii facultative pana la sfarsitul anului, cand intentioneaza sa lanseze un fond de pensii cu plasamente de pana la 45% din active in actiuni.
"Intentionam sa ne extidem activitatea si pe pilonul III al pensiilor private. Speram ca pana la sfarsitul anului sau cel tarziu inceputul anului viitor sa lansam un fond de pensii facultative care va investi pana la 45% din active pe piata actiunilor", a declarat pentru ZF Cosmin Paunescu, directorul executiv de investitii al companiei Prima Pensie.

OTP pregateste fondul de pensii facultative Strateg

Compania de asigurari OTP Garancia pregateste lansarea campaniei de vanzare pentru fondul de pensii private facultative (pilonul III) OTP Strateg, au declarat pentru ZF reprezentantii companiei. Lansarea va avea loc imediat ce compania va primi autorizarea fortei de vanzare din partea Comisiei de Pensii Private (CSSPP).
OTP Strateg, fond avizat recent de CSSPP, devine astfel al saptelea fond de pensii private facultative de pe piata, dupa cele doua administrate de Allianz-Tiriac Pensii Private, doua ale ING Asigurari de Viata si cate unul pentru Aviva si BCR Asigurari de Viata. Fondul gestionat de OTP va avea un grad mediu de risc, investind circa 30% din active in actiuni listate.

Allianz-Tiriac: Vrem 30% din pensiile obligatorii

Allianz-Tiriac Pensii Private vizeaza atragerea a 30% din clientii pensiilor private obligatorii (pilonul II) si administrarea de active de 60 mil. euro la finele anului viitor.
Compania se numara printre cei 14 administratori de pensii private obligatorii (pilonul II) aliniati deocamdata la startul sistemului, programat oficial pentru 17 septembrie. La o estimare de piata de circa 3 milioane de clienti care ar putea adera la un fond de pensii private obligatorii, 30% inseamna aproape un milion de clienti. Tinte la fel de ambitioase au si ING, Aviva sau BCR.
"Estimam ca vom atrage peste 30% din participantii la pensiile obligatorii", spune Crinu Andanut, CEO Allianz-Tiriac Pensii Private. Societatea a investit peste 4 milioane de euro in campania de promovare a pensiilor private, atat obligatorii (pilonul II), cat si facultative (pilonul III), a afirmat Andanut.
Compania a primit unda verde pentru forta proprie de vanzare de aproape 20.000 de agenti de marketing si a anuntat ca va folosi si parteneriate cu cinci brokeri de pensii, care vor aduce o forta de vanzare aditionala de 50.000 de agenti.
Principala problema a startului sistemului pensiilor obligatorii, spune Andanut, este procedura de validare intarziata a participantilor. Conform legii, fiecare participant la pensiile obligatorii trebuie sa semneze un singur act de aderare cu un singur fond. Cei care semneaza mai mult de un act au toate sansele sa ajunga in procedura de redistribuire automata, de catre un sistem informatic, adica "loteria" desfasurata dupa 17 ianuarie 2008.
Legislatia actuala prevede ca fiecare client care a semnat primul act de aderare este inregistrat in sistem si primeste o validare temporara.
Daca acelasi client este semnat ulterior de un alt agent al altei companii de administrare, el este invalidat si trimis la redistributie. Astfel, niciunul dintre administratorii care au semnat cu respectivul client nu este sigur ca il poate pastra, desi ambii platesc comisionul agentului de vanzare. Validarea definitiva este data abia dupa 17 ianuarie, cand se termina campania initiala.
"Din acest motiv, legislatia trebuie schimbata, iar validarea definitiva trebuie data mai repede", considera Andanut. Majoritatea administratorilor de pensii obligatorii au cerut aceasta schimbare de legislatie, care este in lucru la Comisia de Pensii Private (CSSPP).
Andanut estimeaza ca marea majoritate a celor trei milioane de clienti potentiali ai pensiilor obligatorii vor fi contactati si posibil semnati de agentii de vanzare inca din prima luna, apoi va creste numarul de clienti cu mai multe acte semnate. Acestia ar putea reprezenta intre 30% si 50% din numarul total de clienti, daca legislatia privind validarea nu este schimbata, spune el.
Dupa ce se va termina campania de aderare initiala de patru luni, urmatoarea problema ar putea fi sistemul de colectare a contributiilor, a carui functionare este inca incerta, afirma seful Allianz-Tiriac Pensii Private.
"Noi speram sa administram active de 60 de milioane de euro la sfarsitul anului viitor, dar asta depinde si de sistemul de colectare a contributiilor. Acest sistem de colectare nu este astazi setat, nu stim cum arata si cum lucreaza", a afirmat el. "De aceea, nu ne putem astepta ca din martie sa inceapa sa curga contributiile", a declarat el.
In perioada 17 septembrie 2007 - 17 ianuarie 2008, toti angajatii sub 35 de ani sunt obligati sa isi aleaga un fond privat de pensii, iar cei cu varsta intre 35 si 45 de ani au optiunea de a alege, fara sa fie obligati.


KD, autorizata la pensiile obligatorii
KD Fond de Pensii, societatea constituita de compania de asigurare de viata KD Life, a devenit ieri al 14-lea administrator de pensii obligatorii autorizat de CSSPP. De asemenea, Comisia a autorizat si fondul de pensii obligatorii al Bancpost, al 13-lea fond aparut pe piata.

Personalul CSSPP, supraincarcat administrativ

Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) este o "entitate cu nivel scazut al vulnerabilitatii si ridicat al increderii pe segmentul financiar contabil", reiese din raportul de audit intern al institutiei pe anul 2006. Raportul a fost prezentat saptamana trecuta in Parlament, institutia in fata careia raspunde Comisia. Raportul de audit intern mentioneaza si o supraincarcare administrativa a personalului Comisiei. "Cauzele sunt strict de natura organizatorica, in stransa legatura cu bugetul aprobat si nu pot fi retinute in culpa Comisiei", explica raportul. Anul trecut, Comisia a avut la dispozitie venituri de 2,3 milioane de lei (650.000 de euro), reusind sa termine anul pe un usor excedent.

Raiffeisen pune la bataie 360 de unitati pentru distributia AIG Fond de Pensii

Cele peste 360 de unitati ale Raiffesein Bank vor vinde de saptamana viitoare oferta de pensie obligatorie a companiei AIG Fond de Pensii, controlata de AIG Life Romania, pe baza unui parteneriat incheiat ieri.
"Raiffeisen Bank va distribui in unitatile sale doar fondul de pensii administrat de AIG Fond de Pensii. Nu vom face distributie si pentru alte fonduri de pensii obligatorii pentru ca incercam sa le oferim clientilor nostri un partener de incredere cu care colaboram din 2004", a declarat Steven van Groningen, presedintele Raiffeisen Bank.
Inceput in 2004 prin lansarea unor produse mixte de tipul asigurari plus deschiderea unui cont curent, parteneriatul dintre cele doua companii de servicii financiare are in vedere si indeplinirea de catre institutia de credit a rolului de depozitar pentru societatea de pensii.
"Am ales sa nu ne extindem pe sectorul administrarii de pensii obligatorii pentru ca e mai bine ca fiecare sa se concentreze pe sectorul de activitate unde este cel mai bun. Dispunem de expertiza in investitii, in timp ce partenerii nostri au expertiza administrarii de fonduri de pensii la nivel international", spune Van Groningen.
"In urmatoarele patru luni va incepe batalia in industria fondurilor de pensii, cand cei 15 administratori autorizati pentru pilonul II de pensii vor incerca sa atraga un numar cat mai mare de clienti", a declarat Theodor Alexandrescu, directorul general al AIG Life, actionarul principal al companiei AIG Fond de Pensii.
Cu peste 2 milioane de clienti de retail si este 5.000 de corporatii mari si medii, Raiffeisen Bank mizeaza sa atraga la fondul de pensii obligatorii pana la 400.000 de clienti bancari.
"Sper ca intre 300.000 si 400.000 de clientii ai bancii Raiffeisen sa vina sa intrebe de produsul de pensii private, si ca mare parte dintre acestia sa se inroleze la fondul AIG Fond de Pensii", spune Razvan Munteanu, vicepresedintele diviziei de retail la Raiffeisen.
Autorizata sa activeze pe pilonul fondurilor de pensii obligatorii din luna august, compania AIG Fond de Pensii mizeaza pe o cota de piata de 15% din industria fondurilor de pensii obligatorii.
Fondul AIG Fond de Pensii se incadreaza in categoria de risc mediu, cu plasamente de pana la 70% din active in obligatiuni, titluri de stat si certificate de trezorerie.
Pana la 20% din active vor fi investite in actiuni listate pe piata locala si pe cele ale statelor membre ale Uniunii Europene.
Astfel, AIG Fond de Pensii mizeaza pe garantarea unor plasamente stabile si sigure si mai putin pe inregistrarea unor randamente mari generate de o expunere mai ridicata pe piata actiunilor.
"Pensia e mai bine sa fie sigura decat foarte mare. Pensia nu este un castig in sine, ci inlocuieste o pierdere a venitului salarial in urma incetarii activitatii profesionale", spune Alexandrescu de la AIG Life.
Avand in vedere ca produsele administratorilor de pensii obligatorii sunt in mare masura similare, legislatia permitand putine particularizari ale produselor, administratorii se vor diferentia prin modul in care vor reusi sa reduca costurile de administrare. "Regula de aur in industria fondurilor de pensii este costul per unitate, si masura in care administratorii reusesc sa ofere cele mai bune servicii in schimbul celor mai reduse costuri", spune directorul general al AIG Fond de Pensii, Mihai Coca-Cozma.
El anticipeaza ca numarul de administratori de pensii private obligatorii s-ar putea injumatati dupa primii cinci ani de functionare a sistemului, exemple similare fiind inregistrate si in alte tari din regiune. "Vor exista si exituri de pe piata. Sunt fonduri care au intrat doar ca sa atraga clienti si apoi sa iasa", a spus Coca-Cozma. El a dat exemplul Poloniei, care a pornit cu circa 25 de companii, numarul reducandu-se apoi la 15.
AIG va folosi drept canale de distribtie, pe langa unitatile Raiffeisen Bank, si pe cele ale Raiffeisen Broker de Pensii, propriile agentii si brokeri selectati.
"Vom lucra cu maximum 3-4 brokeri, carora le vom putea controla calitatea. Acum avem 5.700 de agenti proprii de marketing si estimam ca vom depasi 10.000 de agenti", a spus Alexandrescu.